콜게이트(CL)가 지난 3개월 동안 5% 상승: 방법은 다음과 같습니다.

콜게이트 CL은 과감한 가격 책정 조치와 가속화된 수익 성장 관리 계획을 통해 이익을 얻었습니다. 수익 성장 관리 이니셔티브는 2023년 1분기에 전 세계적으로 두 자릿수 가격 상승을 가져왔습니다. 이로 인해 상위 및 하위 라인이 Zacks Consensus Estimate를 능가하는 인상적인 분기별 결과를 얻었습니다. 회사는 모든 부문과 4개 범주 모두에서 성장을 목격했습니다. . 순매출은 47억7천만달러로 전년 동기 대비 8.5% 증가해 우리 추정치인 45억220만달러를 넘어섰다. 유기적으로 매출이 10% 증가했으며 모든 부문과 카테고리가 개선되었습니다. 이는 장기 목표인 3~5% 성장 이상을 달성한 17분기 연속 유기적 매출 성장을 의미합니다. Colgate의 혁신 전략은 인접 카테고리 및 제품 부문의 성장에 중점을 두고 있습니다. 또한 주요 혁신을 통해 구강 케어 포트폴리오의 프리미엄화에 중점을 두고 있습니다. 프리미엄 혁신을 바탕으로 CO. by Colgate, Colgate Elixir 치약, Colgate 효소 미백 치약 등의 제품이 좋은 성적을 거두고 있습니다. 회사는 Optic White Renewal을 출시한 후 미국에서 Optify Pro 시리즈를 출시하거나 새로운 MPS를 출시할 예정입니다. 장기적인 성장을 견인하는 미백 기술. 가정용 미백 제품과 전문 미백 제품도 좋은 징조입니다. 주목할만한 노력으로는 Naturals 및 Therapeutics 부문의 지속적인 확장, Hello Products LLC 인수, 공동 브랜드로 라틴 아메리카에 전동 칫솔을 소개하기 위한 Philips와의 파트너십 등이 있습니다. , 즉 Philips Colgate입니다. 이 회사는 더 빠른 성장 채널을 위한 향상된 유통과 함께 자사 브랜드의 지리적 입지를 공격적으로 확장하고 있습니다. Elmex 및 Meridol과 같은 약국 브랜드를 새로운 시장에 출시하여 포트폴리오를 확장했습니다. 전문 스킨케어 사업인 Elta MD와 PCA Skin은 스파와 피부과 진료소에서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 또한 Colgate는 Filorga 스킨케어 사업 인수를 통해 프리미엄 스킨케어 포트폴리오를 확장했습니다. 이는 자사의 가장 큰 두 시장인 북미와 중국의 강력한 시장 점유율 상승을 통해 성장하고 있으며 다른 모든 지역에서도 점유율 상승이 증가하고 있습니다. 이 회사의 Hill 사업은 1분기에 21.5%의 매출 성장을 기록하는 등 판매 모멘텀을 목격하고 있습니다. 14%의 유기적 매출 성장. 가격 11.5% 인상, 보고 기준 12%, 유기적 볼륨 기준 2.5%의 볼륨 증가를 통해 얻은 결과는 2%의 부정적인 통화 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다. 유기농 판매는 미국과 유럽의 이익에 힘입었습니다. 구강 관리 및 애완동물 영양 분야의 강점은 여전히 ​​주요 성장 동인입니다. Colgate가 새로 출시한 처방전인 Diet Derm Complete는 시장 점유율을 높여 왔으며 다음 분기에 국제적으로 출시될 예정입니다. 또한 점점 더 많은 소비자가 필수 요구사항을 위해 온라인 서비스를 사용하고 있기 때문에 전자상거래 채널을 통해 제품 가용성을 확대하는 데 계속 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 요인에 힘입어 경영진은 2023년 매출 및 이익 예측을 상향 조정했습니다. 콜게이트는 순매출 성장을 예상합니다. 이전에 언급한 2~5%에 비해 3~6%가 증가했습니다. 현재 예측에서는 애완동물 사료 사업 인수로 인한 이익이 한 자릿수의 낮은 환율 영향으로 상쇄되었음을 나타냅니다. 회사는 앞서 언급한 3~5%에 비해 연간 유기적 매출 성장을 4~6%로 예상합니다. 또한 조정 매출총이익률 확대와 광고 투자 증가도 예상됩니다. 경영진은 앞서 언급한 한 자릿수 중반 증가에 비해 조정 주당 순이익이 한 자릿수 중반 증가할 것으로 예상합니다.

이미지 출처: Zacks Investment Research

콜게이트의 주가는 업계 성장률 6.4%에 비해 지난 3개월 동안 5% 상승했습니다.

하지만 씨엘은 원자재와 포장재, 물류비 상승으로 인해 어려움을 겪고 있다. 2023년 1분기 총마진은 GAAP와 조정 기준 모두에서 160bps(bps) 감소한 56.9%를 기록했습니다. 여기에는 이전에 공개된 애완동물 사료 사업체 인수로 인한 자사 브랜드 판매로 인한 90bps의 부정적인 영향이 포함됩니다. 조정영업이익률은 40bps 감소한 19.1%를 기록했습니다. 또한 판매, 일반 및 관리 비용은 전년 대비 7.1% 증가한 17억 5,800만 달러를 기록했습니다. 결과적으로 수익은 전년 대비 1% 감소한 73센트를 기록했습니다. GAAP 기준으로 수익은 주당 1페니로 32% 급락했습니다.